Новиков Дмитрий: Биржевые манипуляции
Характерные пассажи:
- прогнозировать цены на нефть невозможно – их можно только устанавливать, если у вас достаточно много денег и имеется достаточно развитая технология биржевых манипуляций.
- Цены на нефть устанавливают спекулянты в лице хедж-фондов. Но смысл жизни спекулянтов заключается в том, что бы как можно сильнее раскачать цены на всех рынках, и извлечь из этого максимальную прибыль.
- Вот тут начинается самое интересное: все книги, касающиеся этого казино (то есть, простите, биржи), которые вы сможете купить в магазине — это, естественно, «бестселлеры», как у нас это теперь называют, их прочитали миллионы несчастных, которые так и не стали миллионерами (иначе с бедностью мы бы уже давно покончили), и теперь эти прекрасные книги ждут вас, когда вы тоже их прочитаете, что бы играть по правилам. А кто эти правила придумал, вы ещё не догадались? Их придумали люди, работающие на эту индустрию.
- На самом деле ни один из методов не работает — это всё мифы для новичков, что бы они не боялись играть, что бы проигрывая раз за разом они не бросали это дело, а упорно искали бы свой «философский камень» – волшебное сочетание периода и метода технического анализа.
- Первый вариант профессионала — это очень нервная и кропотливая работа, при которой человек целыми днями не может оторваться от монитора. Это «внутридневной» спекулянт. Второй вариант — это спекулянт-инвестор. Он совершает сделки не чаще двух-трёх раз в году, и зарабатывает иногда не меньше «внутридневного», но практически не тратит на это ни собственное время, ни силы, ни нервы. Лично я превратился в спекулянта-инвестора.
- Большинство специалистов оценивает долю хедж-фондов в общем объёме торгов на рынках всего мира приблизительно в 50%.
- Всегда в выигрыше остаются только биржи и брокеры.
Технические манипуляции
- На бирже не может быть денег больше, чем сумма, принесённая туда игроками, и эта сумма постоянно уменьшается на отбираемые брокерами и биржей проценты от сделок, а часто и на выводимые с биржи выигранные монстрами средства (всегда надо помнить, что биржа — это денежный насос для хедж-фондов).
- И конечно, если перемножить всю массу обращающихся на бирже бумаг на их котировки (кавычки к слову «котировка» здесь гораздо уместнее), то мы получим сумму, многократно превышающую свободные денежные средства, имеющиеся на бирже.
- Поэтому ни в коем случае нельзя говорить ни о каком выигрыше, пока вы не зафиксировали прибыль, то есть пока вы не обменяли все свои позиции на наличные средства, поскольку прибыльность позиции — это условность, говорящая лишь о том, что при условии обмена вашей позиции на наличные по текущей котировке вы получите прибыль. И эта условность мало чего стоит, пока наличные не оказались у вас в руках. Именно поэтому на бирже выигрывает только тот, кто успел раньше других на пике цены забрать деньги, которых всегда не хватает, что бы все игроки могли продать все свои бумаги по выгодным ценам. Помните, что почти любая биржа практически постоянно находится в состоянии надутого пузыря (если это не момент тотального обвала котировок или ажиотажного спроса на ресурс). Вопрос лишь в том, насколько этот пузырь раздут.
- ВК:А так как монстры имеют возможность управлять биржей, то управляют они ей в своих, естественно, интересах (в силу игры с нулевой суммой противоречащих интересам иных трейдеров)
- Удержание высоты за счёт появления психологически-значимой цены-отметки в стакане цен – (ВК:стакан цен – очень удобный инструмент манипулирования): “если монстру требуется двинуть цену вниз, на психологически значимой отметке почти постоянно будет стоять заявка на продажу, а если крупному игроку требуется двинуть цену вверх — на значимом уровне будет стоять заявка на покупку”.
- Подобным управлением стаканом цен работают также «Перевёртыш», «Водосброс», «Прокол», «Впереди паровоза»,«Стиральная доска»,«Ускоритель»,«Противоход»
- В целом работа хедж-фондов именно на противоходе и основана — покупать, когда все продают, и продавать, когда все покупают. Только у хедж-фондов есть одно очень большое преимущество: когда они покупают, они могут выкупить всю бумагу с рынка. … хотя работать на понижение всегда несравненно труднее, чем играть на повышение, ибо бумаги всегда ограниченное количество, ведь её не больше, чем выпущено эмитентом, … а вот денег у хедж-фондов, в общем, условно неограниченный объём.
- ВК: кстати, обучение трейдеров таким “психологически значимым” понятиям, как уровень сопротивления, уровень поддержки и другие подобные, весьма облегчает манипулирование толпой трейдеров. Поэтому – никакого ручного трейдинга!
- Выиграть у монстров можно только если вы выбились из стада – ВК: нетривиальный робот, учитывающий методы манипуляции.
- «Свободное падение», «Ловля на жадность»,
- БИТВЫ ТИТАНОВ – монстры против монстров
- В этом случае начинают играть роль такие факторы, как мощность компьютеров, управляющих биржевыми роботами, скорость интернет-канала, по которому передаются приказы и получаются данные о прошедших сделках, а в случае, если хедж-фонд играет через множество счетов, что бы в ФСФР (или в аналогичном надзорном органе, если это не в России) его не засекли, играет роль скорость работы распределённой сети, обеспечивающей координацию заявок этих счетов между собой. Кроме того, начинает играть роль то, какие алгоритмы заложены в биржевого робота, и предусматривают ли эти алгоритмы наличие аналогичного противника. Например, если один из двух противоборствующих роботов более тормозной, то другой, более шустрый, может успеть пробить цену в нужную ему сторону, вытрясти часть мелких спекулянтов и восстановить свои позиции в активе, получив при этом прибыль. Чтобы не позволить противоборствующей стороне проводить такие вот фокусы, другой робот должен успевать откупать появившиеся при пробитии цены заявки с такой скоростью, чтобы опережать своего соперника. Тут надо понимать также, что выигрывающая в продвижении цены сторона постоянно получает прибыль, и соответственно, может наращивать свои маржинальные позиции. Правда, чем больше кредиты, тем более критичным будет положение хедж-фонда в случае движения цены в обратную сторону.
- Однако, я считаю, что чаще всего хедж-фонды стараются заранее поделить сферы влияния, что бы их интересы не сталкивались.
-
К вопросу о правдоподобности: ссылочка на статью, приведённую на страницах Forbes, в которой рассказано, как был разорён один из крупнейших нефтетрейдеров США (Semgroup): https://www.forbes.com/forbes/2009/0413/096-sachs-semgroup-goldman-goose-oil.html. Хорошо знакомые с индустрией биржевых игр специалисты считают, что основным противником нефтетрейдера Semgroup был крупнейший американский банк Goldman Sachs. В данном случае более мелкому Semgroup, игравшему в период начала кризиса на понижение, противостоял более крупный Goldman Sachs, играющий на повышение. Тут надо заметить, что фундаментально выбор игры на понижение был верным, но если против вас играет Goldman Sachs, любой выбор может оказаться неверным. Не лишним будет напомнить уважаемому читателю и тот факт, что по сообщениям прессы именно Goldman Sachs помогал Греции скрывать от Европарламента действительное финансовое состояние страны, а также именно Goldman Sachs был основным действующим лицом в кампании по распространению тех самых ипотечных деривативов, обвал которых послужил механизмом, запустившим кризис-2008.
Не лишним будет вспомнить скандал, разразившийся в России в конце 2012 г. в связи с газетной уткой об обратном выкупе акций Автоваза по ценам, значительно превышающим рыночные котировки уже скаканувшей на пару десятков процентов бумаги. Появившуюся в уважаемом издании статью растиражировали многие новостные сайты, и в этот день акции Автоваза подпрыгивали чуть ли не на 20%. Ребятки, разместившие эту статью на правах рекламы, очень неплохо погрели на этом руки. На момент добавления этого абзаца (03.01.2013) расследование по этому инциденту ещё не закончено.
Если кому интересны мои комментарии по текущему положению на рынках, их можно найти в моей ЖЖешке. (Оставлять комментарии в блоге удобнее, чем на сайте.)