web analytics

0.1 Технический анализ

Написано авторомВиталий Кауфман Оставьте комментарий к 0.1 Технический анализ

Слоган: TRADERS WANTS FACTS NOT TEASING – трейдеры хотят фактов, а не завлекаловок
Слоган: Those who tell don’t know and those who know don’t tell – говорящие не знают, знающие молчат.

Технический анализ

Тезнический анализ изучает движения цены в прошлом, чтобы прогнозировать её движения в будущем.
Замечание. Хотя современный технический анализ – целая огромная индустрия, сама возможность прогнозирования цены – а следовательно, результативность технического анализа – спорна весьма. См. например, замечательные книги замечательных авторов:

Ещё одно определение – с учётом наших скромных потребностей в стабильном заработке: технический анализ – это искусство распознавания точек разворота рынка на сравнительно ранних стадиях, чтобы торговать на участках уверенного тренда.
Меня (новичка) интересует здесь прежде всего автоматический технический анализ как основа автоматического трейдинга, точнее, как основа создания советников (роботов) для автоматического трейдинга.
И, конечно, автоматическое прогнозирование котировок (если окажется, что оно в принципе возможно), но только как основа автоматического трейдинга и как основа успешного создания роботов.
Замечание. Следующие ниже ссылки изучены не все и не все пояснения к ссылкам мной проверены.

Идеальный конечный результат (ИКР)

Робот, обеспечивающий стабильный доход (скажем, порядка 50% депозита в год).
Считается допустимым, если такой робот требует грамотной регулировки при существенном изменении параметров рынка.

Основной объект исследования – график котировок

Наиболее важная информация – каким путём рынок пришёл в рассматриваемую точку графика – этот путь (предыдущий график) говорит о спросе и предложении, о настроении инвесторов и, тем самым, возможно, о скрытом пока будущем (дальнейшем движении цены).

Полезные ссылки

  • Математика форекс и математика финансов как мультидисциплинарная дисциплина
  • Обучение азам форекса – модели и понятия
  • Трейдинг для программистов – замысел
  • applied mathematics forex – поиск

    • Quant, Квант, Quantitative analyst – специалист по приложению математических и статистических методов к управлению финансами и рисками (теперь уже и к автоматическому трейдингу). К слову, средняя начальная зарплата выпускников приличных университетов по этой специальности порядка $130K в год.

      • Одна из ролей: Quant developer – a glorified programmer but well-paid and easier to
        find a job. This sort of job can vary a lot. It could be coding scripts quickly
        all the time, or working on a large system debugging someone else’s code.

      • Statistical arbitrage quant, works on finding patterns in data to suggest
        automated trades. The techniques are quite different from those in derivatives pricing. This sort of job is most commonly found in hedge
        funds. The return on this type of position is highly volatile! …

        • People do banking for the money, and you tend to get paid more the closer you are to where the money is being made. This translates into a sort of snobbery where those close to themoney look down on those who aren’t. As a general rule, moving away from the money is easy, moving towards it is hard.

    • Quantitative – объективный, тип информации, основанный на объективных данных, в отличие от qualitative – тип информации, основанный на субъективных оценках

    • QuantNetGuide

    • Louis Bachelier, Башелье, Луи – первый человек, использовавший продвинутую математическую технику в теории финансов. Его теория (в частности, что движение биржевых цен – это броуновское движение и, следовательно, подчиняется закону нормального распределения) игнорировалась ведущими экономистами более 50 лет.

    • Black–Scholes model  – модель, которая определяет теоретическую цену на европейские опционы. Выдающийся пример прямого влияния математики на реальный мир –  возник гигантский рынок деривативов – производных финансовых инструментов – контрактов на порядок заключения сделок и др.

    • Big Data movement – касается и торговых платформ, кроме прочего
    • Quantitative Finance for a beginner in spot Forex?
  • tekhnicheskij_analiz_valjutnogo_rynka
  • marketgeeks.com

Книги про форекс

  • Top-5-Essential-Beginner-Books-for-Algorithmic-Trading
  • Beginners-Guide-to-Quantitative-Trading – огромное число интересных стратегий обсуждается открыто. Однако ключ к реальной доходности – специфические параметры стратегии, которые обычно скрыты от публики – именно они делают обсуждаемую стратегию особо привлекательной.
    • Один из самых разумных путей создания собственной стратегии – собственная (оригинальная) оптимизация заимствованной стратегии.
  • Не читал:
    • «Новые измерения биржевой торговли», «Торговый хаос» Билла Вильямса,
    • «Малая Энциклопедия Трейдера» Эрика Наймана,
    • «Технический анализ» Швагера,
    • «Технический анализ — новая наука» Демарка
    • «Секреты мастерства от профессионально трейдера» от Masterforex
      • рынок ФОРЕКС управляется и представляет собой рынок «хищников» и «жертв». 

Базовые журналы

Прогнозирование на форекс

Зачем владельцу робота понимать, как работает рынок

Немало людей, увлечённых неистовой рекламой, склонны следовать откровенной завлекаловке и как можно быстрее приступить к реальной торговле на форекс, чтобы не упустить возможности заработать свои миллионы. Скорее всего, они просто “сольют” свой депозит и будут обвинять в этом кого угодно, только не себя.
Более осторожные следуют вполне разумным рекомендациям сначала протестировать те средства, которые намерены применять, на демонстрационных или небольших реальных, счетах, возможно. с помощью развитых средств тестирования.
Их шансы зарабатывать на форекс при этом повышаются.
Однако опытному программисту хорошо известно – тест в состоянии найти ошибку, но тест не в состоянии доказать правильность программы.
Проведя сколь угодно изощрённое тестирование, Вы никогда не можете быть уверенными, что реальные условия (постоянно меняющегося) рынка соответствуют тем обстоятельствам, на которых тестирование Вашего робота дало обнадёжившие Вас результаты.
Доказательство правильности программы основано на глубоком понимании сути решаемой этой программой задачи и тех особенностей программы, которые именно эту задачу позволяют уверенно решать.
Конечно, человек может ошибиться и в формулировке задачи, и в рассуждениях о правильности программы, но квалифицированная попытка дополнить тестирование доказательными рассуждениями о программе на основе понимания сути её работы существенно повышает шансы программы работать продуктивно и стабильно.
Именно поэтому таким людям, как я, не жалко потратить усилия,  чтобы ответить на такие вопросы:

  1. имеются ли основания ожидать, что природа рынка форекс в принципе позволяет зарабатывать на нём спекуляцией стабильно
  2. каковы основные механизмы рынка, опора на которые позволяет это делать
  3. каковы параметры этих механизмов, которые нужно знать для стабильного заработка
  4. каковы методы автоматического распознавания этих параметров (позволяющие роботам достичь желаемого)
  5. каковы способы управления этими параметрами со стороны трейдера

Ответив себе на эти вопросы, я, надеюсь, конечно, помочь не только себе.

Основания для пессимизма

Основания для оптимизма

Примеры успешной работы идеи автоматического трейдинга

Почему рынок – не хаос

Если бы рынок был хаосом (если бы котировки были независимыми случайными величинами), то ни о каком стабильном заработке на нём не было бы и речи.
Фундаментальный анализ занимается такими причинами отсутствия хаоса, как политика регуляторов (федерального резерва, центральных банков и т.п.) или появление новых технологий добычи нефти.
Технический анализ занимается исключительно прогнозированием поведения рынка на основе его истории, а также общих законов природы.
Другими словами, нам интересно следующее

  • можно ли на основе истории рынка прогнозировать его будущее поведение
    • Короткий ответ: да, но только при условии, что котировки – не случайны полностью, а а история действительно влияет на будущее поведение рынка (тогда можно, в принципе, применять математические методы прогнозирования (экстраполяции функций).
  • какие именно законы природы делают котировки не совершенно случайными (хаотическими)
    • Короткий ответ: законы поведения толпы (здесь прежде всего “толпы” трейдеров)

Законы поведения толпы (трейдеров)

Можно считать общепризнанным, что случайность на рынках подчиняется определённым закономерностям – будь то циклы Доу, волны Кондратьева или Эллиотта (см. также здесь), волны Вульфа, узнаваемые конфигурации (технические паттерны). Однако общепринятого теоретического обоснования подобных закономерностей пока нет. Одна из самых распространённых теорий, теория волн Эллиотта  объясняет движения котировок коллективной психологией участников рынка (всегда наблюдается пять последовательлных волн: три в направлении основного тренда, две против) .

  • Первая волна, как правило, носит слабо выраженный характер из-за того, что новая тенденция только-только нарождается, и участники рынка психологически не готовы воспринять разворот на рынке.
  • Затем, как правило, следует глубокая коррекция, вторая волна – против народившегося тренда – реактивная сила сторонников старого тренда все еще велика.
  • Затем мощная третья волна – в направлении тренда. Обусловлена эйфорическим состоянием участников рынка, которые в основной массе поверили, что тренд таки изменился.
  • Четвертая волна – фиксация прибыли из-за массового страха потерять заработанное, как правило, не глубокая, против тренда – носит форму флэта (flat, плоская коррекция).
  • Наконец, активизируются те, кто ещё надеется запрыгнуть в уходящий поезд – пятая волна – снова в направлении тренда.

Конечно, это только идеальная схема – реальность много сложнее. Вместе с тем подобные схемы важны ещё и тем, что напрямую связывают поведение рынка с относительно легко рассчитываемыми математическими характеристиками. Например, волны Эллиотта связаны с инструментами Фибоначчи.
Однако подобные теории указывают на характер возможного влияния истории котировок на будущее рынка и тем самым объясняют, почему анализ истории, в том числе математический анализ и теория вероятностей, может быть положен в основу разработки торговых роботов. Поэтому мой ответ на первый вопрос – имеются.

Основные механизмы рынка

Волны Эллиотта

  • Независимая экспертиза волн Эллиотта и др. теорий?

Волны Вульфа

Технические паттерны

Манипуляции маркер-мейкеров

Собственный подход к ТА

Параметры рынка

Распознавание параметров

Управление параметрами

Детали

Конфигурации

  • виды начальных конфигураций
  • виды конечных конфигураций
  • виды аварийных конфигураций

Сигналы

Свечной анализ

Наиболее часто применяемое, пока самое наглядное графическое представление динамики рынка.
Вместе с тем, стоило бы указывать направления изменения цены явно – не условным цветом (к тому же зависящим от возможностей экрана). а, скажем, стрелкой на свече или формой тела свечи.

Для таких людей, как я, а также новичков (которых всё больше), такое отступление от привычного для “избранной торговой публики” было бы  удобным и правильным

на главную

Оставьте комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Translate »